A ten príkaz si spustil z toho PHP, kde to vracia výsledky v latin1 alebo niekde až po nastavení kódovania pre spojenie (napr. v phpMyAdmin)? Pretože podľa tých premenných by si mal dostať výsledok v kódovaní utf8 a nemal by byť žiaden problém...
Konfigurácia je v adresári, kde si nainštaloval MySQL v súbore my.ini. V mojom prípade je to C:\Program Files\MySQL\MySQL Server 5.0\my.ini
Manuál: http://dev.mysql.com/doc/refman/5.1/en/charset-conn ection.html