Rozpakuješ archiv do adresáře na disku, kde máš nastaven root localhostu (předpoklad nainstalované PHP+MySQL a běžící Apache). Nebo ten obsah archivu nahraješ rovnou na server, kde chceš shop provozovat. Po otevření adresy ve webovém prohlížeči budeš automaticky přesměrován do instalačního adresáře a tím nainstaluiješ osCommerce.

Návodů je na internetu několik, např.:
http://www.oscommerce-cesky.cz/instalace-oscommerce