Približne 700kB JPG zodpovedá 2Mpx fotke, ktorá celá v pamäti zaberá cca. 6MB (1600x1200x24). To je na PDA celkom dosť, takže budeš potrebovať nejakú knižnicu, ktorá nenahráva do pamäte celý obrázok ako System.Drawing.Image.

Konkrétnu knižnicu neporadím, pretože som také niečo zatiaľ nepotreboval, ale snáď niečo schopné cez Google nájdeš.