No jo, tak velikost zdrojových videí nebo výsledného zmenšíš jen
zhoršením jejich kvality, zmenšením rozlišení, bitrate...
Na houby je tohle řešení, ale můžeš udělat pokusy třeba ve free MC + cz:

http://www.slunecnice.cz/sw/mediacoder/

BTW, chce-li někdo převádět filmy pomocí free programu třeba i do mobilu:

http://www.pdamobile.cz/index.php?ind=downloads&op= entry_view&iden=78

Názorná ukázka ze starší verze:

http://www.mobilnaut.cz/?a/1135