To je jednoduché - méně fyzického hardware = blaho. Hardware je veliké, hlučné, zahřívá se, v jednom kuse se porouchává, musí být v serverovnách co nejsou nafukovací, serverovny žerou energii (chlazení, svícení), servery žerou energii (zahřívají se).
Fyzciké limitace hardware a software pak vedou k tomu, že je potřeba tvořit cluster serverů; to má pak následně výhodu zálohy v případě výpadku některého z nodů clusteru z důvodů poruchy nebo záměrného útoku (ostatně internet vznikl kvůli hrozbě jaderné války).
Staré sálové počítače virtualizaci jak čístě softwarovou, tak ve spolupráci s hardwarem již znaly; například do některých mainframe se dala zapíchnout karta s Novell Netware.
Edit: samozřejmě v případě virtualizace je nevýhodou to, že porucha virtualizačního stroje znamená současné odstavení mnoha dalších.