vzhledem k charakteru otázky (video je v AVI ), bude lepší nabídnou i jiné free programy, které zajistí " konverzi na jedno kliknutí s nastavením chápající i BFU" , pokud by se VirtualDub z nějakého důvodu nezamlouval:

HandBrake
MediaCoder

Je rozumné se s programy seznámit stylem pokus a omyl v nastavování parametrů výstupu, a k tomu si vyrobit testovací 70MB video a to překonvertovávat v pokusech do žádané velikosti 30MB (3,5GB-1,5GB).
(avi je kontejner, nic neříká o použitém codecu videa, a často lidi kontejnery přepisují právě do oblíbeného AVI)