Tvůj problém je v něčem úplně jiném, než konverzi analog->digitál. Kurňa, chlape, jak tě mohla napadnout taková broskvovina jako konvertovat VGA signál (který je naprosto v pohodě, má oddělené RGB) do kompozitního signálu, který je sám o sobě ztrátový?
Jakákoli (byť "čínská") konverze VGA na HDMI bude vždy minimálně o řád lepší.
edit: kromě toho, "kompozit" je limitován rozlišením SD, tedy cca 640x480 bodů (u TV 720x576)