Možná by se mělo říct, že to převádí na entity pouze prohlížeč Firefox

Ne, přišel jsem na to, že je to převedené na entity i v Internet Exploreru (pohledem do zdrojového kódu). Jediný rozdíl je v tom, že Firefox to s entitami zobrazí jako text (na obrazovce), IE to nezobrazí vůbec...

Hromadné zrušení entit pomoco Str_Replace, jak navrhuješ, by mělo negativní účinky na ostatní případy, kdy jsou entity opodstatněné.