Keďže WIN98SE na disku už máš, trochu to zjednoduším, s tým že niekoré kroky urobíš neskôr. V prostredí Win98 len skopíruj inštalačné CD s XP-čkom do adresára "xp".
Následne reštartuj počítač a choď do núdzového režimu podržaním F8 pri štarte, zvoľ "DOS", potom napíš v príkazovom riadku "c:\xp\i386\winnt".

Spustí sa inštalátor, zvoľ inštaláciu do existujúcej partície FAT.

Všetky otázky okolo diskového priestoru zatiaľ nechaj bokom, je to riešiteľné aj po inštalácii XP.
Zatiaľ ide o to, vôbec XP dostať do tvojho PC-ka. Teda či sa jedná o chybu počas načitavania CD, /vadné CD-čko/, alebo ide o chybu v RAM alebo inom hardware. Proces inštalacie je do istej miery aj testom tvojho železa.