Jediná rozumná možnost je resource. Delphi obsahuje funkce, na práci s resource - TResourceStream() apod.

Ale musíš počítat s následujícím:
1. některým antivirovým programům se to nebude líbit
2. pokud bude na Windows 7 program umístěn v program files, máš smůlu, protože program tam nemůže zapisovat ani sám do sebe

Registry (HKCU) nebo INI soubor v profilu uživatele jsou rozumnější řešení