"připojit se můžete také stisknutím tlačítka na směrovači"

to je tlačítko wps/qss na routeru - při pokusu navázat spojení nejspíš rozhodí dosavadní nastavení, takže ho radši nezkoušej použít.
normální je nastavit si ssid, kanál 1-11, wpa-psk a wpa key na routeru. (a funkci wps zakázat)
pak se normálně přihlásíš.
pokud tvé windows7 neumí přihlášení k wifi, reklamuj je.

Pokud se pokusím připojit prostřednictvím aplikace O2, vyskočí hláška, že heslo musí mít 40 nebo 104 bitů nebo 5 nebo 13 ASCII...

předtím jsi psal že se připojuješ přes centrum sítí, tak jak s tím souvisí sračka o2? používáš snad k wifi notebooku ještě další modem?