Nevidím problém, že by to nemalo bootovať,
ak ste to správne nainštalovali:
"Slax for USB is distributed as a TAR archive.
Simply unzip it to your USB device and run bootinst.bat (or bootinst.sh) to make it bootable."
• 200MB/tar/download Slax for USB v6.1.2

http://www.slax.org/get_slax.php

Možno to aktivovanie bootovania je u Vás problém,
keďže niektoré BIOS-y majú najprv volbu: Removable Device,
a až po vložení, a navolení tohoto variantu,
sa zobrazuje už ako konkrétne USB.
A to treba znovu potvrdiť.

A vtedy to priamo bootuje z neho.